Materialna prikrajšanost se nanaša na situacije, ko si gospodinjstva ne morejo privoščiti nekaterih minimalno sprejemljivih življenjskih standardov v državah, kjer prebivajo. Materialna prikrajšanost lahko vključuje pomanjkanje vsaj dveh s seznama devetih stvari, ki veljajo za pomembne v družbi. Nekatere bistvene postavke, vključene v merjenje, so lahko ustrezno ogrevanje doma ali bivališča, uživanje piščančjega mesa vsaj vsak drugi dan, zmožnost privoščiti si en teden letnega dopusta stran od doma itd.
Raven virov, potrebnih za izogibanje materialnemu pomanjkanju, se razlikuje med državami, zato so lahko zanjo različni kazalniki, odvisno od vpletene države.